Кейс:
ИИ-аналитика 7 дивидендных акций Мосбиржи. Загрузил данные в нейросеть и попросил пересчитать доходность за 1 и 5 лет.
Как я это сделал
Аналитику собрал с помощью ИИ
Раньше я был глубоко погружён в тему фондового рынка — в 2019 году, ещё до появления ИИ, написал книгу
«Фондовый рынок для начинающих» на Литрес. Она и сейчас продаётся.
Моя книга
«Фондовый рынок для начинающих»
Пошаговая инструкция по покупке акций и облигаций. Написал в 2019 году — ещё до эпохи ИИ. Продаётся на Литрес.
Недавно встретил свежую статью про дивидендные акции — и решил пересчитать всё по-новому. Загрузил в нейросеть данные по акциям и попросил посчитать, сколько инвестор заработал бы за 1 и 5 лет — с реинвестированием дивидендов и без. Получил подробную аналитику по каждой акции: рост в динамике, дивидендную доходность, историю выплат.
Раньше — недели ручного анализа в Excel. Теперь — 2 минуты с нейросетью.
Расчётная прибыль портфеля
4 000 000+ ₽
За 5 лет · без реинвестирования · 7 акций × 1 млн ₽
Ниже — интерактивная таблица, которую ИИ построил за несколько минут. Переключайте период и сортировку.
Главные тезисы
Что показала аналитика ИИ
01
Дивиденды решают на длинном горизонте.
5 лет vs 1 год — разница кардинальная.
02
Реинвестирование важно.
Добавляет 5–15% к итогу на 5-летнем горизонте.
03
Государственные ≠ надёжные.
Роснефть проиграла частным Лукойлу и Сургуту.
04
МТС — ловушка доходности.
Высокие дивиденды при деградирующей акции = иллюзия.
05
Лучший баланс — Лукойл и Сбер-п.
И акция держится, и дивиденды щедрые.
Вам не нужно быть финаналитиком или годами изучать курсы по инвестициям. ИИ делает черновую работу — а решения принимаете вы. И это не только про деньги: точно так же нейросеть разберёт любые ваши данные — продажи, маркетинг, учёбу, здоровье. Деньги здесь просто мой пример.
Дивидендная ловушка (как у МТС): платят щедро, но цена акции падает — забираешь свои же деньги.
Как именно ИИ это считает
Чтобы цифры в виджете не выглядели «магически», полезно понимать, какие формулы стоят за расчётом. ИИ оперирует тремя простыми вещами: ценой входа, текущей ценой и суммой выплаченных за период дивидендов.
Алгоритм для каждой акции выглядит так:
Сколько акций можно купить на 1 000 000 ₽ по цене входа (округление вниз — дробных акций не бывает).
Сколько эти акции стоят сегодня — это количество умножаем на текущую цену.
Сколько дивидендов получено за период — количество акций × сумма выплат на одну акцию за весь период.
Итог без реинвестирования = текущая стоимость акций + полученные дивиденды.
Итог с реинвестированием — на полученные дивиденды докупаются дополнительные акции по средней цене периода, и финальная стоимость считается уже на увеличенный пакет.
Загрузил данные → получил готовый отчёт с формулами и графиками за пару минут.
Доходность портфеля в процентах считается напрямую: (итоговая стоимость − 1 000 000) / 1 000 000 × 100%. Так получается число, которое можно сравнить между акциями и периодами без оглядки на абсолютные суммы.
Что осталось «за кадром»
Реальная доходность инвестора будет немного меньше расчётной по двум причинам:
Налог на дивиденды 13% — для российских акций удерживается автоматически. То есть из «грязной» дивидендной выплаты в 100 ₽ на счёт реально приходит около 87 ₽.
Брокерская комиссия — обычно 0,03–0,3% от суммы сделки. На горизонте 5 лет при пассивной стратегии «купил и держу» это копейки, но при активном реинвестировании каждый квартал — заметнее.
Виджет считает «грязную» доходность, чтобы показать чистую механику. На реальном счёте умножайте итог примерно на 0,87 для дивидендной части — это и будет «после налога».
Почему государственные акции проиграли частным
Один из самых неожиданных выводов аналитики — государственные компании на 5-летнем горизонте показали себя хуже частных, хотя интуиция говорит обратное: «государственные = надёжно». На деле всё ровно наоборот.
Что подвело государственные
Роснефть — на годовом окне неплохой плюс за счёт двух щедрых выплат, но на 5-летнем горизонте отстаёт от частных нефтяников из-за отсутствия роста самой акции.
Транснефть-п — провал из-за сплита 100:1 в феврале 2024. Сплит сам по себе нейтрален, но в нашей таблице цены до и после пересчитаны автоматически — и видно, что акция всё равно потеряла в реальной стоимости.
Сбер-п — единственный «государственный» с положительной динамикой, но и он держится в первую очередь за счёт устойчивых дивидендов, а не за счёт роста цены.
Что вытащили частные
Лукойл на 5-летнем периоде — рекордная дивидендная выплата 4 181 ₽/акция. Это один из самых щедрых дивидендных эмитентов российского рынка.
Сургутнефтегаз-п — особый кейс: дивиденды напрямую зависят от курса доллара (компания держит огромную «валютную кубышку»). Когда рубль слабеет — выплаты растут.
ИКС 5 прошла редомициляцию (перерегистрацию из голландской юрисдикции в российскую) в январе 2025 года. После этого впервые за несколько лет смогла платить полноценные дивиденды — и сразу выстрелила.
Главный урок
Слово «государственная» в названии акции не делает её безопаснее. На длинном горизонте важнее не форма собственности, а способность компании генерировать стабильный денежный поток — и делиться им с акционерами.
Почему реинвестирование — самый недооценённый рычаг
Если посмотреть на разницу между двумя итоговыми колонками в виджете — «без реинвестирования» и «с реинвестированием» — на 5-летнем периоде разница составляет от 5 до 15 процентных пунктов. На первый взгляд немного. Но это десятки тысяч рублей с каждого вложенного миллиона.
Механика простая: вы получаете дивиденды → покупаете на них ещё акций → следующий год эти дополнительные акции тоже приносят дивиденды → и так каждый цикл. Это сложный процент в чистом виде.
На горизонте 5 лет эффект ещё умеренный. Но если протянуть тот же расчёт на 10–15 лет, разница между «выводил дивиденды и тратил» и «реинвестировал» становится разительной — иногда в 1,5–2 раза по итоговому капиталу.
Сложный процент: дивиденды докупают акции, которые дают новые дивиденды — и так каждый цикл.
Практический вывод
Если вы покупаете дивидендные акции с горизонтом более 3 лет и не нуждаетесь в дивидендах как в текущем доходе — реинвестируйте автоматически. У большинства брокеров это настраивается одной галочкой в личном кабинете.
Как повторить такой анализ с ИИ за 30 минут
Самое полезное в этом кейсе не цифры — а сам подход. Любой человек с подпиской на любую современную нейросеть (ChatGPT, Claude, GigaChat, YandexGPT) может повторить этот же анализ для своего набора акций. Вот как.
Шаг 1 — соберите исходные данныеОткройте сайт Мосбиржи или любого брокера. Запишите по каждой интересующей акции: цену 1 год назад, цену 5 лет назад, сегодняшнюю цену и список выплаченных дивидендов за нужный период (на одну акцию).
Шаг 2 — задайте чёткий промтСкопируйте данные в чат с ИИ и попросите: «Посчитай, сколько бы я заработал, вложив по 1 миллиону рублей в каждую из этих акций. Покажи доходность в процентах за 1 и 5 лет, с реинвестированием дивидендов и без. Объясни логику расчёта».
Шаг 3 — попросите интерактивный виджет«Сделай из этого интерактивный виджет на чистом HTML и JavaScript: переключатель периода, сортировку по доходности, карточки по каждой акции, итоги по портфелю». ИИ выдаёт готовый файл, который можно открыть в браузере.
Шаг 4 — проверьте формулыЭто критический шаг. ИИ иногда ошибается в формулах — особенно с округлением и реинвестированием. Возьмите одну акцию из списка и пересчитайте на калькуляторе вручную. Если совпадает с виджетом — формулам можно доверять для остальных.
Шаг 5 — сделайте свои выводыВиджет — это инструмент, а не оракул. Решения принимаете вы. ИИ может посчитать доходность, но не учитывает геополитику, отраслевые риски, ваш горизонт инвестирования и финансовое положение. Используйте цифры как одну из вводных, а не как ответ.
Что важно учесть, прежде чем повторять
Любая ретроспективная аналитика отвечает на вопрос «что было», а не «что будет». Прошлая доходность не гарантирует будущую. Вот пять трезвых ограничений, которые не показывает ни одна красивая таблица.
Геополитика и санкции. Рынок 2021 года и рынок 2026 — это два разных рынка. Часть компаний из таблицы пять лет назад была в другой юрисдикции, торговалась в других валютах, имела другую структуру акционеров.
Дивиденды можно отменить. Сбер не платил дивиденды в 2022 году. Газпром тоже неожиданно отменял выплаты. То, что компания платила пять лет подряд, не означает, что заплатит и шестой.
Концентрация в нефтегазе. 4 из 7 акций в этом разборе — нефтегазовый сектор. Это не диверсифицированный портфель, а ставка на одну отрасль. При падении цен на нефть просядет всё одновременно.
Инфляция съедает часть доходности. Номинальные +60% за 5 лет при средней инфляции 8% годовых — это в реальности около +9% «чистыми». Это всё ещё неплохо, но цифра другая.
Психология. Самая большая ошибка частного инвестора — продать на дне. Любая стратегия «купил и держу» работает только если вы реально способны держать акцию, которая упала на 30% и не паниковать.
Дисклеймер
Этот материал — образовательный. Он показывает методологию работы с ИИ для финансового анализа, а не даёт инвестиционных рекомендаций. Любые решения о покупке или продаже акций принимайте самостоятельно или с лицензированным финансовым советником.
Тот же приём — с любыми данными: продажи, маркетинг, учёба, здоровье. Деньги здесь лишь пример.
P.S. Эту статью тоже помогал собирать ИИ — от расчётов и интерактивного виджета до формулировок. Так что перед вами ещё и живой пример того, о чём она.
